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  • fredericopereira191

7 ações de boas pagadoras de dividendos para ficar de olho


Essa lenda viva aí é o Luiz Barsi, brasileiro que ficou bilionário investindo em dividendos durante as últimas décadas.

Uma das estratégias de investimento em ações na bolsa de valores que sobrevivem ao teste do tempo é comprar as que são boas pagadoras de dividendos.


Basta uma breve pesquisa na internet para conhecer exemplos de investidores de sucesso que utilizam essa estratégia, como Luiz Barsi e Décio Bazin.


Essa estratégia tem duas vantagens importantes quando se trata de investimento:


- obter rendimentos anuais livres de IR, que são os dividendos;

- investir em empresas lucrativas, ao escolher apenas aquelas que pagam regularmente, o que exige lucros recorrentes.


Na forma como eu gosto de organizar uma carteira de ações, destino 45% do dinheiro para essa estratégia, como você pode ver nesse artigo: “Como organizar nossa carteira de ações?”.


Para ajudar aqueles que querem aplicar essa estratégia, listei aqui 8 ações de boas pagadoras de dividendos para ficar de olho, no dias atuais. Vamos a elas.




1 – TAEE11 – AÇÕES UNITS DE TAESA


A Taesa é o maior player privado de ativos operacionais de transmissão de energia elétrica do Brasil, com concessões por todo o território nacional.


Uma rápida olhada em seus números nos indica que a empresa distribui boa parte dos lucros e tem consistência invejável na geração de caixa e de lucros. Justamente aquilo que cresce os olhos do investidor de dividendos.


Para saber mais sobre a empresa, confere esse relatório, clique aqui!


A empresa negocia a múltiplos de 1,96 (P/VP) e 9,16 (P/L), tendo ROE variando entre 14 e 25% nos últimos 10 anos, um histórico excelente.


Gráfico diário de TAEE11

Olhando para o preço nos últimos 12 meses, você percebe que as ações vem subindo junto com o mercado, perceba que há momentos em que o preço negocia abaixo das médias, parecem ser boas horas para comprar.


Os dividendos projetados para 2019 são de 11,81%.


2 – ITSA4 – AÇÕES PREFERENCIAIS DA HOLDING ITAÚSA


A Itaúsa é a holding que controla o Banco Itaú, o maior e mais lucrativo banco privado do país. Além do banco, que é responsável por mais de 90% do resultado, a holding também controla a Duratex (DTEX3) e a Alpargatas (ALPA4).


Uma rápida olhada em seus números nos indica que a empresa distribui boa parte dos lucros e tem consistência invejável na geração de caixa e de lucros. Justamente aquilo que cresce os olhos do investidor de dividendos.


Para saber mais sobre a empresa, dá uma olhada nesse último relatório de resultados em 2019: clique aqui!


A empresa negocia a múltiplos de 2,07 (P/VP) e 10,94 (P/L), tendo ROE variando entre 16 e 25% nos últimos 10 anos, um histórico excelente.


Gráfico diário de ITSA4

Olhando para o preço nos últimos 12 meses, você percebe que as ações vem subindo junto com o mercado, perceba que há momentos em que o preço negocia abaixo das médias, parecem ser boas horas para comprar.


Os dividendos projetados para 2019 são de 7,36%.


3 – EGIE3 – AÇÕES ORDINÁRIAS ENGIE BRASIL


A Engie Brasil é a maior produtora privada de energia elétrica do Brasil, que inclusive foi destaque no noticiário a poucos meses ao adquirir a TAG da Petrobras, num negócio que precisou de liberação do STF.


A empresa é uma das líderes do movimento de geração de energia limpa e promoção do uso de energia elétrica de forma eficiente, tanto ofertando serviços de consultoria e atuando constantemente no mercado livre de energia, como investindo em energias renováveis.


Uma rápida olhada em seus números nos indica que a empresa distribui boa parte dos lucros e tem consistência invejável na geração de caixa e de lucros. Justamente aquilo que cresce os olhos do investidor de dividendos.


Para saber mais sobre a empresa, dá uma olhada nesse último relatório de resultados do 1º trimestre de 2019: clique aqui!


A empresa negocia a múltiplos de 5,14 (P/VP) e 14,80 (P/L), tendo ROE variando entre 24 e 36% nos últimos 10 anos, um histórico excelente.


Perceba que os múltiplos dessa empresa são bem mais altos que os das duas primeiras, apesar do ROE ser maior, nem todo mundo se dispõe a pagar muito mais do que a empresa realmente vale.


Gráfico diário de EGIE3

Olhando para o preço nos últimos 12 meses, você percebe que as ações vem subindo acima da média do mercado, o que já vem acontecendo a alguns anos. Nas semanas tivemos uma queda acentuada, fazendo com que os preços negociem nas médias.


Os dividendos projetados para 2019 são de 10,51%.


4 – BRSR6 – AÇÕES PREFERENCIAIS CLASSE B DE BANRISUL


O Banrisul é o banco do Estado do Rio Grande do Sul, que ainda é controlado pelo governo estadual.


Esse é um dos ativos dos governos estaduais que mais se espera que seja privatizado, tanto pela situação calamitosa das contas estaduais, como pelo valor a ser destravado do ativo por uma administração privada.


Uma olhada nos resultados dos últimos 10 anos mostram que o banco tem consistência nos resultados, mas uma comparação com seus pares, mostra que ele é menos rentável do que poderia ser.


Para saber mais sobre a empresa, dá uma olhada nesse último relatório do começo de 2019: clique aqui!


A empresa negocia a múltiplos de 1,28 (P/VP) e 8,36 (P/L), tendo ROE variando entre 13 e 18% nos últimos 10 anos, um histórico não tão bom, que pode sofrer uma mudança positiva em caso de privatização, mesmo que parcial.


Compare os números de Banrisul com Itaú, Bradesco e Banco do Brasil, pelo posicionamento vantajoso que o banco tem no RS, deveria ser negociado a preços próximos a desses a bancos e a sua lucratividade poderia ser semelhante ou maior.


Gráfico diário de BRSR6

Olhando para o preço nos últimos 12 meses, você percebe que as ações vem subindo acima da média do mercado, com o crescimento da expectativa pela privatização, mas nos últimos meses sofreram mais por conta da demora do governo federal em pressionar os Estados. Bom que as ações voltaram a negociar abaixo das médias.


Os dividendos projetados para 2019 são de 6,05%.




5 – BBAS3 – AÇÕES ORDINÁRIAS DO BANCO DO BRASIL


O banco público que dispensa apresentações, o mais antigo do país. Como era de se esperar, a nova equipe econômica está trabalhando para melhorar a eficiência do banco e, talvez, vender partes do negócio, assim como pretende fazer com a Caixa Econômica, em busca do objetivo de diminuir a participação do poder público na economia ou torna-la mais eficiente.


O banco foi utilizado de maneira errada nos últimos 10 anos, o que fez com que seus resultados ficassem aquém do que era de se esperar, haja vista o resultado de seus concorrentes diretos, Bradesco e Itaú.


Para saber mais sobre a empresa, dá uma olhada nesse último relatório de resultados em 2019: clique aqui!


A empresa negocia a múltiplos de 1,59 (P/VP) e 10,87 (P/L), tendo ROE variando entre 12 e 28% nos últimos 10 anos, um histórico não tão bom, comparando com seus pares.


Naturalmente, negocia a múltiplos mais baixos que seus concorrentes diretos, mas é de se esperar que essa diferença diminua nos próximos 4 anos de governo Bolsonaro.


Gráfico diário de BBAS3

Olhando para o preço nos últimos 12 meses, você percebe que as ações vem subindo com o mercado, acompanhando a expectativa pela melhora da gestão pública.


Os dividendos projetados para 2019 são de 6,30%.


6 – TIET11 – AÇÕES UNITS DE AES TIETÊ ENERGIA


A AES é uma empresa global de energia, que é a líder mundial de armazenamento de energia e atua em 4 continentes. No Brasil a empresa atua na geração de energia elétrica e, ultimamente, vem dando foco em crescimento por investimento em fontes renováveis: eólica e solar.


As ações negociam a pouco tempo no mercado (2 anos), mas olhando os números disponíveis é possível observar que nesse período os números da empresa passaram a ser bem mais consistentes, o que é muito interessante para o investidor.


Para saber mais sobre a empresa, dá uma olhada nesse último relatório de resultados em 2019: clique aqui!


A empresa negocia a múltiplos de 2,92 (P/VP) e 15,59 (P/L), tendo ROE variando entre 6 e 24% nos últimos 10 anos (entre 14 e 28% nos últimos 2 anos), um histórico recente bem melhor que, inclusive, está refletido no gráfico.


Gráfico diário de TIET11

Olhando para o preço nos últimos 12 meses, você percebe que as ações vem subindo com o mercado, acompanhando a expectativa pela melhora da gestão pública.


Os dividendos projetados para 2019 são de 8,10%.


7 – TRPL4 – AÇÕES PREFERENCIAIS DE TRANSMISSÃO PAULISTA (ISA CTEEP)


É a maior empresa privada de transmissão de energia do setor elétrico, transmitindo aproximadamente 25% de toda a energia elétrica do Brasil, 60% da energia consumida na Região Sudeste e quase 100% da energia do Estado de São Paulo.


Apesar de também ter sofrido na “canetada” que a ex-presidente Dilma deu no setor, a empresa é uma assídua pagadora de dividendos.


Para saber mais sobre a empresa, dá uma olhada nesse último relatório de resultados em 2019: clique aqui!


A empresa negocia a múltiplos de 1,40 (P/VP) e 8 (P/L), tendo ROE variando entre 15 e 25% nos últimos 10 anos, um histórico decente para uma pagadora de dividendos.


Gráfico diário de TRPL4

Olhando para o preço nos últimos 12 meses, você percebe que as ações vem acima da média do mercado, depois de passar muito tempo estagnada, muito por conta da falta de perspectiva de crescimento da empresa.


Os dividendos projetados para 2019 são de 18,17%.


Ações boas pagadoras de dividendos para ficar de olho


Esse texto não é uma recomendação de compra, apenas fiz uma análise e postei aqui algumas empresas que acho interessantes, baseado em listas que encontrei na internet, que são recomendações de diversas instituições financeiras.


Ficaram de fora ações que eu também gosto para dividendos, como MRVE3, ENAT3, FIBR3 e LEVE3, por causa do limite de 7 ações que coloquei no texto.


Se for investir nesse tipo de ações, recomendo duas ideias:


- procure comprar com múltiplos baixos, pois você não espera que a empresa cresça, apenas que te pague bons dividendos;

- verifique o gráfico e procure comprar quando o preço estiver negociando abaixo das médias (5, 20, 60), de preferência quando elas estiverem indicando tendência de alta para os preços.




Era isso, muito obrigado por ler meu texto e boa sorte!

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